تهدف المؤسسة الي إنجاز خطة الدولة لتنمية الاقتصادية والاجتماعية من خلال المساهمة بصورة متزايدة في رفع معيشة المواطنين بزيادة الانتاج وتحسن نوعية وتطوير الخدمات التي تقوم بها في مجال انتاج وتوزيع الطاقة .
تمارس المؤسسة في سبيل تحقيق اهدافها المهام والاختصاصات التالية :-
- انتاج الطاقة الكهربائية ونقلها وتوزيعها في كافة انحاء الجمهورية بما يكفل الاستغلال الامثل لها
- اقامة ادارة المنشئات اللازمة ونقل وتوزيع الطاقة الكهربائية .
- تطوير واستغلال الموارد الطبيعية في الجمهورية اليمنية لإنتاج الطاقة الكهربائية .
- الرقابة الفنية علي منشئات ومحطات توليد وتحويل الكهرباء والشبكات والخطوط الكهربائية العامة والخاصة للتأكد من سلامتها وملائمتها للمواصفات الفنية ونظم الحماية والسلامة العامة .
- التنسيق مع الجهات المختصة بأعمال الحفريات الازمة لتنفيذ مشاريعها وخططها المرتبطة بإنتاج ونقل وتوزيع الطاقة الكهربائية
- تطوير وتشجيع استخدام الكهرباء وخصوصا في الاغراض المنزلية والتجارية والزراعية والصناعية والانتاجية .
- اعداد الدراسات والبحوث والمسوحات المرتبطة بتقييم وتحسين اي من اعمال انتاج ونقل واستخدام الطاقة الكهربائية وصولا الي استغلالها واستقلال الامثل .
- ابداء الرائي الفني وتقديم المساعدة الفنية لعمليات انتاج وتوزيع وتنظيم استهلاك الطاقة الكهربائية لأي شخص طبيعي واعتباري بمقابل يحدد بقرار من الوزير بناء علي عرض الادارة .
- ابرام العقود والاتفاقيات المتعلقة بسير اعمال المؤسسة وتحسين مسنوئ ادائها وخدماتها .
- دراسة وانشاء المشاريع التطويرية لإنتاج الطاقة الكهربائية .
- الاهتمام بكهرباء الريف والمناطق النائية وفقا لخطط التنمية واعطاء الأولوية للمشاريع الصناعية والزراعية والسمكية والانتاجية عموما عند توزيع الطاقة الكهربائية .
- مسح الاحتياجات المستقبلية للطاقة الكهربائية واعداد الخطط الازمة لتغطية تلك الاحتياجات .
- القيام باي مهام اخرى ضمن اختصاصاتها وتؤدي الي تحقيق اهدافها.